سبد گردانی در بورس

کارشناسان بازار سرمایه همواره به مردم توصیه می‌کنند تا برای حضور در بورس از روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم استفاده کنند. سبد گردانی یکی از همین راه‌ها است که نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری ریسک بیشتر و در نتیجه امکان سودآوری بالاتری دارد. در این مقاله iBshopبه معرفی این روش سرمایه‌گذاری می‌پردازیم.

بورس در سال‌های اخیر توجه زیادی را به خود جلب کرده است و تعداد زیادی از افراد برای اولین بار تجربه سرمایه‌گذاری در این بازار را به دست آوردند؛ اما اغلب آن‌ها خاطره تلخی از ضررهای هنگفت خود دارند. یکی از مهم‌ترین دلایل این اتفاق حرفه‌ای نبودن سرمایه‌گذاران تازه وارد است. این افراد بدون اینکه علم و تجربه کافی در زمینه بازارهای مالی داشته باشند وارد بورس شدند.

سازمان بورس و اوراق بهادار از سال 1384 مجوز تأسیس شرکت‌های سبد گردان را صادر کرد و این شرکت‌ها به عنوان یک نهاد مالی شناخته شدند. تا الآن 55 شرکت مجوز لازم را از سازمان دریافت کرده‌اند، شما می‌توانید با مراجعه به سامانه کدال و کلیک روی زبانه نهادهای مالی لیست این شرکت‌ها را ببینید.

سبد گردان‌ها چه‌کار می‌کنند؟

شرکت‌های سبد گردان تیمی از تحلیلگران دارند که به‌طور مداوم بازار و صنایع را زیر نظر می‌گیرند تا بهترین گزینه‌ها را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنند. سرمایه‌گذاران غیرحرفه‌ای به این شرکت‌ها مراجعه می‌کنند و بعد از عقد قرارداد سرمایه خود را در اختیار شرکت قرار می‌دهند. شرکت با توجه به میزان ریسک پذیری هر فرد برای او سبد سرمایه‌گذاری طراحی می‌کند و در مدت قرارداد این سبد را مدیریت می‌کند. سبد گردان‌ها فقط اجازه دارند در دارایی‌های زیر سرمایه‌گذاری کنند:

• اوراق بهاداری که در بورس اوراق بهادار تهران قابل معامله است
• اوراق بهاداری که در بازار فرابورس تهران قابل معامله است
• سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری که در بازار بورس مجوز فعالیت را دریافت نموده‌اند
• اختیار معامله در بازار فرابورس و بورس ایران
• اوراق بهاداری که در بازار بورس و فرابورس پذیرفته نشده‌اند و مربوط به ناشران ایرانی است
• حساب سپرده گذاری در بانک‌های ایرانی

مطابق قانون سبد گردان‌ها مجاز نیستند سود سرمایه را تضمین کنند و تقریباً تمام سبد گردان‌ها در ضرر سرمایه‌گذاری شریک نمی‌شوند.

امین کیست؟

در شرکت‌های سبد گردان فردی به عنوان امین میان سرمایه‌گذار و شرکت قرار می‌گیرد که وظیفه حسابرسی بر عملکرد شرکت را دارد. این فرد یک شخصیت حقوقی است و مشخصات آن در قرار داد ذکر می‌شود. انجام فعالیت سبد گردانی باید با عقد قرارداد صورت بگیرد در غیر این صورت انجام هر فعلی غیرقانونی است و افراد بدون مجوز را مورد پیگرد قانونی قرار می‌دهد. پس از عقد قرارداد سرمایه‌گذار باید طی مدت هفت روز کاری نسخه‌ای از قرارداد تنظیم شده را برای فرد امین انتخاب شده ارسال نماید که این موضوع در ماده ۲۱ قانون مربوطه ذکر شده است. همچنین قرارداد میان فرد امین و شرکت در مهلت زمانی دو روز کاری در سازمان بورس پس از اجرائی شدن به ثبت برسد.

نحوه محاسبه کارمزد سبد گردان‌ها

کارمزد سبد گردان‌ها بر اساس مقدار سرمایه اولیه و میزان بازدهی سبد تعیین می‌شود. مثلاً شرکتی در قرارداد خود درخواست یک درصد از کل سرمایه به عنوان کارمزد ثابت و به همراه 20 درصد از سود به عنوان کارمزد متغییر را می‌کند. در این حالت اگر شما یک میلیارد تومان پول در اختیار شرکت بگذارید و این سرمایه بعد از یک سال تبدیل به یک و نیم میلیارد تومان شود، کارمزد ثابت 10 میلیون تومان و کارمزد متغییر 100 میلیون تومان خواهد بود. البته اغلب سبد گردان‌ها از سودهای کمتر از سود بانکی کارمزد متغییر دریافت نمی‌کنند.

 نحوه انتخاب سبد گردان

برای انتخاب سبد گردان باید به چند نکته دقت کرد:

• شرکت مجوز معتبر داشته باشد.
•  بررسی سابقه فعالیت و میزان بازدهی در سال‌های قبل شرکت
• بررسی عملکرد مدیران و گروه تحلیل شرکت

شرکت‌های سبد گردان مجوز فعالیت خود را از سازمان بورس و اوراق بهادار دریافت می‌کنند. در این مجوز تاریخ شروع فعالیت و تاریخ پایان اعتبار درج شده است. دقت کنید که تاریخ اعتبار پروانه فعالیت شرکت تمام نشده باشد.

از آنجایی که سرمایه‌گذاری در بورس یک فعالیت بلند مدت است و اغلب قراردادهای سبد گردانی برای دوره‌های حداقل یک ساله تنظیم می‌شوند. سعی کنید عملکرد و بازدهی شرکت و مدیران را از 5 سال قبل بررسی کنید تا بتوانید انتخاب بهتری داشت باشید.

مزیت استفاده از سبد گردان

استفاده از تجربه و دانش یک گروه حرفه‌ای مهم‌ترین مزیت استفاده از خدمات سبد گردان‌ها است. افراد تازه وارد یا افرادی که مشاغل دیگری دارند می‌توانند سرمایه خود را در اختیار سبد گردان‌ها بگذارند تا از این طریق هم در بازار سرمایه حضور داشته باشند هم به فعالیت حرفه‌ای خود بپردازند.

مزیت دیگر نظارت سازمان بورس بر عملکرد این شرکت‌ها است و در صورتی که ظن خطای عمدی برای سرمایه‌گذار به وجود آید می‌تواند از طریق سازمان بورس و اوراق بهادار درخواست کند به موضوع رسیدگی شود.

لیست شرکت های دارای مجوز سبدگردانی