انواع صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت

صندوق های سرمایه گذاری بازار سرمایه یکی از بهترین روش های سرمایه گذاری برای کاهش ریسک سرمایه و افزایش سود آن نسبت به سپرده‌های بانکی معمول است، که به تازگی مورد توجه و استقبال مردم قرار گرفته است.
اگر به دنبال سرمایه ‌گذاری با کمترین ریسک ممکن هستید، صندوق‌های سرمایه ‌گذاری با درآمد ثابت بهترین انتخاب برای شماست.
صندوق‌های سرمایه‌ گذاری ابزاری برای سرمایه‌ گذاران ریسک ‌گریز و بدون تخصص است و این صندوق‌ها معمولاً مدیرانی کارآزموده دارند که تنوع ‌بخشی صحیح سبد اوراق بهادار را برای سرمایه‌گذاران خود انجام می‌دهند.

در این مقاله صندوق‌های درآمد ثابت را شناخته، سود و ریسک محتمل این صندوق‌ها را بررسی می‌کنیم.

مفهوم صندوق‌های سرمایه گذاری چیست؟
صندوق های سرمایه‌ گذاری گونه‌ای نهاد مالی هستند که وجوه دریافتی از سرمایه‌گذاران را در یک مجموعه اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کنند و هر سرمایه‌گذار به نسبت سهم خود در مجموعه، از سود یا ضررهای حاصل از این سرمایه‌گذاری سهم می‌برد.
با حداقل مبلغ نیز می‌توانید در صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنید و در کمترین مدت می‌توانید واحد سرمایه‌گذاری خود را نقد کنید.
یکی از مهمترین مواردی که برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری باید در نظر داشت، میزان ریسکی است که هر سرمایه‌گذار حاضر به پذیرش آن است. شما باید ابتدا میزان ریسک ‌پذیری خود را بسنجید سپس با در نظر گرفتن آن، صندوق سرمایه گذاری مناسب خود را انتخاب کنید.

صندوق های سرمایه گذاری انواع مختلفی دارند که در ادامه به آنها اشاره خواهیم کرد. 

انواع صندوق های سرمایه گذاری کدام است؟

صندوق‌های سرمایه ‌گذاری را به‌ واسطه نوع سرمایه ‌گذاری و ترکیب دارایی‌هایی که دارند و اهدافی که دنبال می‌کنند می‌توان دسته ‌بندی کرد. ازمهمترین این صندوق ها می توان به صندوق های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، صندوق های سرمایه‌گذاری سهامی، صندوق های سرمایه‌گذاری مختلط و صندوق های قابل معامله (ETF) اشاره کرد که این چهار صندوق دربین بقیه ی صندوق‌ها دراولویت سرمایه‌ گذاری برای سرمایه ‌گذاران هستند. 
در ادامه به معرفی و بررسی کامل مزایا و معایب صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت می پردازیم.

صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت چیست؟
این صندوق‌های سرمایه‌ گذاری در ایران در سال ۸۶ برای اولین بار کار خود را شروع کردند. کار صندوق ها جمع آوری مبالغ کوچک و سرمایه گذاری آنها در زمینه های مختلف تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار است و سود بدست آمده از این راه به نسبت سرمایه هر سرمایه گذار بین آنها تقسیم می شود.
سود غالبا تضمین‌ شده این صندوق‌ها در مقاطع عمدتاً یک‌ ماهه و بعضاً در مقاطع سه‌ ماهه پرداخت می‌شود. مشتریانی که به هر دلیل در کوتاه‌ ترین زمان ممکن (حداقل یک ماه) نیاز به دریافت سرمایه خود باشند، با توجه به امکان واجبار بازخرید سهام توسط صندوق، در هر لحظه قادرند سهام خود را به فروش برسانند یا به‌ راحتی می‌توانند با ابطال واحدهای خود، سرمایه ‌شان را به ‌صورت نقدی دریافت کنند.

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت چه ویژگی‌هایی دارد؟
بیشترین حجم دارایی این صندوق‌های با درآمد ثابت گاها از70 تا حتی 90 درصد در قالب سپرده‌های بانکی، گواهی سپرده بانکی، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار سرمایه‌ گذاری می‌شود. ضمن اینکه بخش اندکی از دارایی صندوق نیز در بازار بورس سرمایه گذاری می‌شود. این مدل سرمایه گذاری مناسب اشخاصی است که قدرت ریسک پذیری پایینی دارند و با سرمایه گذاری در این صندوق علاوه بر ریسک کم از یک حداقل سود تضمین شده هم برخوردار می شوند.
صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت بخش قابل توجهی از سرمایه‌های خود را دراوراق مشارکت سرمایه گذاری می‌کنند تا از این طریق بتوانند بازدهی بالاتری نسبت به سپرده‌های بانکی ایجاد کنند. در ضمن، برخی از صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت بانکی نیز به دلیل قوانین حاکم بر آن بانک یک الی دو درصد بالاتراز سایرصندوق‌های مشابه سود پرداخت می‌کنند. مثلا اگر صندوق‌های دیگر سود ۲۰ درصدی بپردازند آن صندوق خاص سود ۲۲ درصدی را پرداخت می‌کند، به همین دلیل است که همواره نرخ بازدهی صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت همیشه بیشتر از نرخ بازدهی سپرده گذاری در بانک است.

انواع صندوق‌های سرمایه گذاری درآمد ثابت کدام است؟

• صندوق درآمد ثابت با تقسیم سود: در این نوع از صندوق‌های درآمد ثابت در زمان‌هایی مشخص از هر ماه مبلغی به حساب سهامداران به عنوان سود توزیع می‌شود .
• صندوق درآمد ثابت بدون تقسیم سود: این نوع از صندوق‌های درآمد ثابت تقسیم سود ندارند و سهامداران از تفاوت قیمت صدور و ابطال آن منتفع می‌شوند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت چه مزایایی دارند؟

صندوق درآمد ثابت مزایای زیادی نسبت به سپرده‌های بانکی معمول در کشور ما دارند که به اختصار به برخی از آنها اشاره می کنیم.

مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها: یکی از مشکلات و چالش‌های سرمایه‌گذاران در بازار بورس، نیاز به مهارت تحلیل و مدیریت دارایی ها می‌باشد. برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها نیاز به داشتن مهارت و تسلط به تحلیل تکنیکال و بنیادی ندارید و این از مهم‌ترین مزیت‌های این روش سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری،افراد بسیار با تجربه‌ای در بازار بورس هستند که به‌راحتی می‌توانید به قدرت تحلیل آن‌ها اتکا و از این ابزار سرمایه‌گذاری بهره ببرید.

نقد شوندگی مناسب: میزان نقدشوندگی در صندوق های سرمایه گذاری بالا است، شما می‌توانید به راحتی و بدون هیچ گونه دردسر خاصی، میزان سرمایه خود را کاهش دهید یا سود سرمایه خود را برداشت کنید. حتی می‌توانید به طور کامل سرمایه خود را از صندوق خارج کنید.

کنترل ریسک: در صورتی که تخصص کافی درباره سرمایه گذاری در بورس و بازار سرمایه ندارید، بهترین گزینه برای شما انتخاب یک صندوق و سپردن سرمایه خود به آن است. زیرا بدون توجه به نوع صندوق، تمامی صندوق‌ها در مقایسه با سرمایه‌گذاری مستقیم ریسک کمتری دارند؛ چرا که در این نوع سرمایه گذاری، سرمایه شما توسط افراد متخصص و زبده مدیریت می‌شود. 

 صرفه‌‌جویی در زمان: صندوق های سرمایه گذاری تنها برای افراد تازه‌کار و سرمایه‌های خرد مناسب نیستند. اگر فرد پر مشغله‌ای هستید و زمان کافی را برای انتخاب حوزه‌های سرمایه گذاری ندارید، می توانید سرمایه خود را به صندوق‌ها بسپارید تا افراد متخصص و با تجربه، با سرعت بالا و البته ریسک مدیریت شده، نسبت به سرمایه گذاری و افزایش سرمایه شما اقدام کنند.

کلام آخر

دراین مقاله به طورکامل با صندوق های با درآمد ثابت ومزیت های آن ها آشنا شدیم و دریافتیم که مهم‌ترین مزیت صندوق‌های سرمایه گذاری درآمد ثابت سود روزشمار و بالاتر از سپرده‌های بانکی است. شما با خرید واحدهای صندوق درآمد ثابت، می‌توانید به صورت روزانه کسب سود کرده و هرزمان که مایل باشید اقدام به فروش واحدهای خود کنید، همچنین مزیت‌ دیگر صندوق‌های درآمد ثابت تضمین سود، نبود مالیات بر سرمایه اشخاص حقوقی (برخلاف سپرده‌های بانکی) و قابلیت نقدشوندگی و نبود قوانین سختگیرانه بانکی است و در آخر به یاد داشته باشید که امکان سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت با حداقل خرید ۱ واحد (در حال حاضر حدود ۱۰۰ هزار تومان) وجود دارد.