استراتژی‌های هوشمند برای بازار خرسی

استراتژی‌های هوشمند برای بازار خرسی

بازار خرسی به کاهش گسترده حداقل ۲۰ درصدی قیمت دارایی‌ها نسبت به بالاترین قیمت اشاره دارد. واضح است که این وضعیت از قبل‌ قابل انتظار نیست و مقابله با آن می تواند خطرناک باشد و باید برنامه ریزی لازم را برای آن انجام دهیم. در این مطلب هشت استراتژی و ذهنیت مهم را برای سرمایه گذاری و حفظ آرامش هنگام رویارویی با رکود و پایین آمدن سهام بررسی می‌کنیم.

جلوگیری از ترس و نگرانی در سرمایه‌گذاری

یک جمله قدیمی در وال استریت وجود دارد که می‌گوید؛ شاخص بورس از دیوار نگرانی بالا می‌رود. سرمایه‌گذاران باید سعی کنند همیشه احساسات خود را از روند تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری جدا کنند. باید در نظر داشت که ترس احساسی است که توانایی قضاوت درست و منطقی درباره یک وضعیت را از فرد سلب می‌کند. بنابراین باید آرام بود و به راه خود با آرامش ادامه داد.

میانگین کم کردن

مهم‌ترین نکته‌ای که در وضعیت رکود اقتصادی باید به خاطر داشت این است که وجود وضعیت منفی در بازار سهام، عادی است که در واقع این وضعیت بخشی از چرخه‌های تجاری به شمار می‌آید. اگر سرمایه‌گذار قصد سرمایه‌گذاری بلند مدت دارد(با افق زمانی بالای 5 سال) بهترین گزینه برای او استفاده از خرید تدریجی در قیمت‌های پایین و میانگین کم کردن است. بنابراین سرمایه‌گذار می‌تواند در وضعیت رکود اقتصادی یا کاهش قیمت‌ها بدون در نظر گرفتن قیمت در پایان بازار با افت شدید قیمت‌ها به خرید سهام ادامه دهد.این کار در طولانی مدت متوسط قیمت خرید سرمایه‌گذار را کاهش می‌دهد و در مجموع میانگین قیمت خرید بهتری برای سهام او به دست خواهد آمد و باعث می‌شود در زمان برگشت بازار سود بیشتری به فرد برسد. 

تنوع‌سازی

تقسیم سبد دارایی در میان سهام، اوراق درآمدثابت،صندوق‌های درآمد ثابت، پول نقد و سایر دارایی‌ها مثل طلا، نقره و زمین محور اصلی تنوع سازی است. نحوه تقسیم‌بندی سبد سهام به میزان تحمل ریسک، افق زمانی، اهداف و... بستگی دارد. وضعیت هر سرمایه‌گذار با دیگری متفاوت است. یک استراتژی مناسب برای تخصیص دارایی‌ها به سرمایه‌گذار این امکان را می‌دهد که از تاثیرات منفی بالقوه ناشی از سرمایه‌گذاری در یک دارایی و قرار دادن تمام تخم مرغ‌ها در یک سبد، به موقع اجتناب شود.

فقط پولی را سرمایه‌گذاری کنید که تحمل از دست دادنش را دارید

سرمایه گذاری مهم است اما تامین مایحتاج زندگی و خانه از آن مهم‌تر است. استفاده از پول‌هایی مانند پولی که قرار است برای مواد غذایی یا اجاره خانه بدهیم، برای سرمایه‌گذاری در سهام کار عاقلانه‌ای نیست. به عنوان یک قاعده کلی سرمایه‌گذارها نباید درگیر بازار سهام شوند مگر این‌که افق سرمایه‌گذاری حداقل پنج سال یا حتی طولانی‌تر داشته ‌باشند و هرگز نباید سرمایه‌ای را سرمایه‌گذاری کنند که تحمل از دست دادن آن را ندارند. باید در نظر داشت که بازارهای خرسی و حتی اصلاح‌های جزئی می‌توانند بسیار مخرب و زیان‌ده باشند.

خرید سهام ارزشمند

بازارهای خرسی می‌توانند فرصت‌های خوبی را برای سرمایه‌گذارها فراهم کنند. راه درست این است که سرمایه‌گذار بداند به دنبال چه چیزی است. سرمایه‌گذار‌های ارزشی مانند وارن بافت معمولا بازارهای خرسی را فرصت مناسبی برای خرید می‌دانند زیرا ارزش سهام شرکت‌های خوب همراه با شرکت‌های ضعیف کاهش می‌یابد که در این صورت فرصت‌ مناسبی برای خرید سهام برای سرمایه‌گذارها به شمار می‌رود. وارن بافت، سرمایه گذار آمریکایی و جزء 10 نفر اول ثروتمندترین افراد جهان، اغلب از این فرصت‌ها برای سرمایه‌گذاری در سهام خود استفاده می‌کند زیرا او به درستی با ماهیت بازار آشنا است و می‌داند رکود اقتصادی حتی به شرکت‌های خوب هم رحم نخواهد کرد.

سهام صنایع تدافعی (مایحتاج ضروری مردم) 

سهام صنایع تدافعی یا صنایعی که چرخه‌های اقتصادی روی آن‌ها تاثیری ندارد اوراق بهاداری هستند که به طور کلی در زمان‌های بد(رکود اقتصادی) عملکرد بهتری نسبت به وضعیت کلی بازار دارند. این نوع سهام بدون توجه به وضعیت کلی بازار سود تقسیمی و سود پایداری را برای سرمایه‌گذارها فراهم می‌کنند. شرکت‌هایی که لوازم بهداشتی، دارویی و غذایی تولید می‌کنند نمونه هایی از صنایع تدافعی هستند؛ زیرا مردم همیشه و در هر شرایطی حتی در وضعیت رکود اقتصادی از این لوازم استفاده و آن‌ها را خریداری خواهند کرد. 

فروش استقراضی

روش‌های زیادی برای سود‌آوری از وضعیت کاهش قیمت‌ها وجود دارد. فروش استقراضی یکی از آن روش‌ها است که عبارت است از قرض گرفتن سهام یک شرکت یا ETF و فروش آن‌ها به امید خرید مجدد آن‌ها با قیمت پایین‌تر، در نتیجه در فروش استقراضی فرد با پایین آمدن قیمت‌ها سود و با بالا رفتن آن‌ها ضرر می‌کند. فروش استقراضی در صورت صعود بازارها می‌تواند ضررهای زیادی به همراه داشته باشد. اخذ موقعیت خرید در اختیار فروش یا اخذ موقعیت فروش اختیار خرید یکی دیگر از گزینه‌هایی است که با پایین آمدن قیمت‌ها ارزش بیشتری پیدا می‌کند و تضمین‌کننده یک حداقل قیمت برای فروش سهام است. سرمایه‌گذار می‌تواند برای خرید قرارداد اختیار فروش از حساب‌های کارگزاری‌های خود استفاده کند.