شمع یا کندل

تعریف کندل و معرفی‌الگوهای کندلی در تحلیل تکنیکال

کندل چیست؟

کندل نوعی نمودار قیمت است که در تحلیل تکنیکال به کار می‌رود که جزئیات حرکت قیمت اوراق بهادار در یک بازه زمانی خاص را نشان می‌دهد. این جزئیات عبارتند از: بالاترین قیمت، پایین‌ترین قیمت، قیمت باز شدن و قیمت بسته شدن. کندل صدها سال قبل از محبوبیت، در ایالات متحده توسط بازرگانان و معامله­ گران برنج ژاپنی برای پیگیری قیمت ­های بازار و حرکات روزانه آن مورد استفاده قرار می­ گرفت. بخش گسترده کندل را بدنه می‌نامند که به سرمایه‌گذارها نشان می‌دهد که قیمت بسته شدن از قیمت اولیه بالاتر یا پایین تر بوده است؟

اگر رنگ کندل سیاه یا قرمز باشد نشان دهنده این است که قیمت بسته شدن سهم از قیمت اولیه پایین تر بوده است و چنانچه رنگ کندل سبز یا سفید باشد نشان دهنده این است که قیمت بسته شدن سهم بالاتر از قیمت اولیه بوده است. (رنگ کندل براساس سلیقه معامله‌گر قابل تغییر است)

نکات کلیدی

ـ  کندل‌ها، بالاترین قیمت، پایین‌ترین قیمت و قیمت باز و بسته شدن اوراق بهادار را در تایم فریم‌های مختلف نشان می‌دهند.

ـ کندل‌ها صدها سال قبل از شناخته شدن در ایالات متحده توسط بازرگانان و معامله­ گران ژاپنی برای پیگیری و حرکت روزانه قیمت مورد استفاده قرار می­ گرفته است. 

ـ معامله‌گرهایی که به دنبال الگوهای نموداری هستند می‌توانند از کندل‌ها استفاده کنند.

مبانی کندل 

سایه‌های کندل، بالاترین و پایین‌ترین قیمت روز و مقایسه آن‌ها با قیمت‌های باز و بسته شدن را نشان می‌دهند. شکل کندل براساس رابطه بین قیمت‌های بالاترین و پایین‌ترین و باز و بسته شدن روز متفاوت است.

کندل نشان­ دهنده تاثیر احساسات سرمایه‌گذار بر قیمت‌ سهام است و توسط تحلیل گرهای تکنیکال برای تعیین زمان ورود و خروج به معامله‌ها استفاده می‌شود. نمودار کندلی روشی مناسب در دهه 1700 میلادی بود که برای بررسی قیمت برنج در ژاپن توسعه یافته بود و امروزه یک روش مناسب برای معامله هر دارایی مالی نقدشونده مانند سهام، ارز و معاملات آتی است. 

تحلیل تکنیکال چیست؟ برای اطلاعات بیشتر روی لینک کلیک کنید.

کندل های بلند سفید/ سبز نشان می‌دهد که قدرت خرید بالایی وجود دارد که معمولا این موضوع نشان دهنده صعودی بودن قیمت است. با این حال، باید با توجه به ساختار بازار و مکان شکل گیری این کندل ها مورد بررسی قرار بگیرند؛ به عنوان مثال، اگر یک کندل بلند و قوی سبز در سطح حمایتی ایجاد شود از اهمیت بیشتری برخوردار است. 

کندل‌های بلند سیاه/ قرمز نشان می‌دهد که فشار فروش قابل توجهی وجود دارد که این موضوع نشان دهنده این است که قیمت نزولی است.

یکی از الگوهای برگشتی بازار صعودی، الگوی چکش است الگوی چکش در انتهای روند نزولی تشکیل شده و نشان­ دهنده­ ی شروع روند صعودی است. این الگو زمانی شکل می­ گیرد که قیمت پس از باز شدن دچار کاهش شدید می ­شود اما خریدارانی وارد شده و مانع از کاهش قیمت شده و آن را به سمت بالا می ­برند که در نهایت در بالاترین قیمت یا کمی پایین ­تر از قیمت باز شدن بسته می­ شود. در صورتیکه رنگ کندل سبز باشد از اعتبار بیشتری برخوردار است. شکل زیر مربوط به نمودار ومهان است که در یک روند نزولی با ایجاد یک کندل چکش سبز روی محدوده حمایتی شاهد رشد قیمت بوده ­ایم. 

الگوی معامله‌ای دو کندلی 

استراتژی‌های‌ معامله‌ کوتاه مدت بسیاری بر اساس الگوهای کندلی وجود دارد. الگوی پوششی(engulfing) ، احتمال برگشت روند را نشان می ­دهد؛ کندل اول بدنه کوچکی دارد که بطور کامل توسط کندل دوم پوشیده می‌شود. ترتیب رنگ کندل ها در انتهای روند صعودی برای کندل اول سبز و کندل دوم قرمز و در انتهای روند نزولی بر عکس می باشد. وقتی این الگو در پایان روند نزولی ظاهر می شود به عنوان الگوی پوششی صعودی شناخته می‌شود و در پایان روند صعودی به الگوی پوششی نزولی تبدیل می‌شود. در مثال زیر الگوهای پوششی نزولی و صعودی را می­ بینیم که باعث کاهش و رشد قیمت در کوتاه­ مدت شده ­اند. 

هارامی یک الگوی برگشتی است و از دوکندل که رنگ متضاد باهم دارند تشکیل شده است. در این الگو کندل اول کندلی با بدنه ­ی بلند و قوی است و کندل دوم که رنگ آن با کندل اول فرق دارد، بدنه­ ی کوچکی دارد. در هارامی نزولی کندل دوم به رنگ قرمز و در هارامی صعودی کندل دوم به رنگ سبز دیده می­ شود. در صورتیکه کندل دوم یا همان کندل کوچکتر از نوع دوجی باشد (باز و بسته شدن کندل تقریبا در یک محدوده است) به آن صلیب هارامی می­ گویند. در شکل زیر الگوی هارامی صعودی را مشاهده می­ کنید. 

در نمودار زیر نیز الگوی هارامی نزولی را مشاهده می ­کنید.

الگوی معامله‌ای سه کندلی

ستاره عصرگاهی الگوی برگشتی است که در ابتدای روند نزولی تشکیل می­ شود. این الگو از 3 کندل تشکیل شده که اولین کندل ادامه­ دهنده­ ی روند صعودی است؛ دومین کندل که بدنه ­ی نازکی دارد با یک شکاف قیمتی (گپ) ایجاد شده و سومین کندل پایین­ تر از میانه­ ی کندل اول بسته می­ شود.

ستاره صبح­گاهی الگوی برگشتی است که در انتهای روند نزولی و ابتدای روند صعودی تشکیل می­ شود. در این الگو کندل اول کندلی قوی(کندلی که بدنه ­ی بلندی دارد) با بدنه­ ی قرمز است، کندل دوم با شکاف قیمتی یا گپ که بدنه­ ی نازکی نیز دارد تشکیل می­ شود و کندل سوم کندل سبز قوی است که در میانه ­ی بالایی کندل اول بسته می ­شود.